操作邏輯：
奧運概念股涵蓋「硬體製造」到「軟務」的跨產業聯動，需優先鎖定「直接受益於賽事週期」的次產業群（如運動品牌代工、轉播設備、場館建設）。在台股與港股市場中，可透過兩大篩選維度：
1. 產業關聯強度：企業過去兩屆奧運期間營收佔比是否顯著提升（如2016里約奧運期間，大立光因運動相機鏡頭訂單激增，當季營收成長23%）
2. 供應鏈話語權：是否為國際奧委會官方合作夥伴的Tier1供應商（如港股安踏體育為中國奧委會長年裝備供應商，2024巴黎奧運訂單已佔其全年產能35%）
台港實例對照：
關鍵行動：
建立「奧運產業關聯度矩陣」，橫軸為「產品/服務與賽事核心需求相關性」，縱軸為「企業過往大型賽事營收波動係數」，優先選擇第一象限標的（高關聯度+高營收彈性）。
量化門檻設定：
奧運概念股具備「事件驅動型波動」特性，需結合「成長動能」與「股東結構」雙指標篩選：
1. 營收增長率＞10%：反映企業在賽事週期的訂單消化能力（參考儒鴻企業1476在東京奧運前季營收同比跳升27%）
2. 外資持股比例＞5%：國際資金對題材股的配置慣性（如裕元集團0551.HK在外資連續加倉期間，股價波動區間收窄15%）
數據透視：
進階工具：
運用「外資持股動能指標」（Foreign Ownership Momentum Index, FOMI），計算公式為：
```
FOMI = （當月外資買超張數 / 流通在外股數） × 營收成長率
```
當FOMI＞0.5時，顯示資金面與基本面產生共振，例如寶成工業（9904）在2024年9月FOMI觸及0.73後，三個月內股價上漲28%。
停損點設定邏輯：
奧運概念股存在「題材兌現時間差」風險，需建立「三層防護網」：
1. 價格停損：單筆虧損＜5%（如買入價100元，跌破95元無條件出場）
2. 時間停損：持倉週期不超過賽事前90天（避免利多出盡後的流動性陷阱）
3. 波動率停損：當20日歷史波動率（HV20）突破40%時減倉50%
實戰參數化：
以台股巨大機械（9921）為例：
```
當日開盤價215元 → 最低價199元（跌幅7.4%）→ 觸發第一層停損
同時HV20從28%飆升至43% → 觸發第二層波動率停損
最終執行「市價賣出60%持倉＋剩餘部位設定199元止損單」
```
港股風控案例：
李寧（2331.HK）在2024年8月遭遇新疆棉議題衝擊，外資持股比例3日內從9.7%驟降至5.1%，此時應啟動「事件驅動型停損」：
奧運選股5大落地標準｜Checklist實戰工具箱 1. 產業關聯驗證
☑️ 企業產品列入奧運官方採購清單（如大立光鏡頭用於NBC轉播設備）
☑️ 過去三屆奧運期間營收複合成長率（CAGR）＞8%
2. 財務體質篩選
☑️ 近四季營收年增率突破10%且毛利率＞產業中位數
☑️ 外資/機構持股比例連續兩季增長，且合計＞5%
3. 市場週期定位
☑️ 買入時點距賽事開幕120-90天（避免提前卡位資金撤離）
☑️ 個股Beta值＜1.2（控制系統性風險暴露）
4. 風險參數設定
☑️ 單筆投入資金＜總資產15%，持倉不超過3檔概念股
☑️ 硬停損點設定為「成本價-5%」與「20日均線-2倍ATR」孰低
5. 出場紀律執行
☑️ 賽事開幕前30天啟動「50%部位獲利了結」
☑️ 剩餘部位設定追蹤止損（Trailing Stop）為「最高點回撤8%」
以「運動鞋材供應鏈」為例：
1. 台股端：鎖定百和興業（9938）的四面彈力布產能，其2025年奧運訂單能見度已達Q3
2. 港股端：配置信星集團（1170.HK）的鞋用膠黏劑業務，市佔率亞洲第一
當市場聚焦「奧運紅利」時，聰明資金已在佈局「後奧運週期」。例如2024年巴黎奧運結束後，場館拆除工程帶動台股中鋼構（2013）股價逆勢上漲18%。真正的風險收益平衡術，在於看清產業鏈的「時間差紅利」——從硬體建設、賽事進行到資產處置，每個階段都有相對應的標的輪動規則。與其追逐市場共識，不如用「三步選股法」建立自己的賽局地圖。
